9# Asia Pacífico, Capital Group y Fundsmith

Rentabilidad absoluta vs rentabilidad relativa | Análisis cuantitativo

Esta es la news de Astralis Funds Academy, una publicación bisemanal con el objetivo de recopilar todos los análisis de fondos, artículos formativos sobre inversión que escribimos y las entrevistas que realizamos a los mejores gestores del mundo.

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Contenido de Análisis de Fondos

Los últimos análisis publicados son en últimas semanas son:

• Capital Group Investment Company of America. Este fondo combina la búsqueda de crecimiento del capital con ingresos, centrándose en empresas estadounidenses con historial de dividendos. Su estrategia, basada en análisis fundamental y un sistema multi-gestor, le ha permitido mantener una rentabilidad anualizada del 12,43% a lo largo de más de 90 años. Con un enfoque a largo plazo y una cartera ampliamente diversificada, se perfila como un “fondo de armario” para inversores que desean estabilidad y consistencia en diferentes escenarios de mercado.

• Allianz Oriental Income. Este fondo de autor se enfoca en Asia-Pacífico y está liderado desde 1994 por Stuart Winchester, un veterano con más de 40 años de experiencia en mercados asiáticos. Combina un enfoque activo y flexible, buscando compañías de calidad y alto potencial de crecimiento, con especial atención a pequeñas y medianas capitalizaciones. Con un Alpha positivo y rentabilidades de doble dígito, ofrece una estrategia diferenciada para quienes buscan diversificar su exposición en la región.

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Contenido Formación

Últimos contenidos formativos:

• Rentabilidad Absoluta vs Relativa: Entendiendo su Impacto en la Inversión. Aunque un fondo pueda mostrar rentabilidades anuales muy altas, si su mercado o índice de referencia ha subido incluso más, en realidad se queda atrás. Del mismo modo, es posible perder dinero y, aun así, ser un mejor inversor si se logra batir al mercado. Comprender la diferencia entre rentabilidad absoluta (el resultado en sí) y rentabilidad relativa (cómo se compara con el índice) es clave para evitar percepciones engañosas y seleccionar mejor los fondos de inversión para nuestras carteras.

• Introducción al análisis cuantitativo de fondos de inversión. Este análisis evalúa fondos de inversión mediante ratios e indicadores que comparan su comportamiento con el mercado o con otros productos. Resulta esencial entender qué miden y cómo se aplican, ya que cada fondo requerirá métricas específicas para valorar rentabilidad, riesgo y correlaciones. La clave está en adaptar la selección de ratios al contexto y objetivo de inversión, evitando “enamorarse” de un único indicador.

• VÍDEO | Fundsmith Equity Fund. El Fundsmith Equity Fund, gestionado por Terry Smith, ha sido uno de los fondos más rentables de los últimos años, con un enfoque en empresas de alta calidad y una estrategia disciplinada. Con cerca de 40.000 millones de euros bajo gestión, su filosofía de inversión se mantiene firme, pero ¿sigue siendo una opción atractiva para el futuro?

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